شاخص قدرت نسبی (RSI)

 

شاخص قدرت نسبی (RSI) چیست؟

شاخص قدرت نسبی (RSI) یک شاخص حرکتی است که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود.

که میزان تغییرات اخیر قیمت را برای ارزیابی شرایط خرید یا فروش بیش از حد در قیمت سهام یا سایر دارایی‌ها اندازه‌گیری می‌کند.

RSI به عنوان یک نوسان ساز (گراف خطی که بین دو حد حرکت می کند) نمایش داده می شود و می تواند از 0 تا 100 قرائت شود.

این اندیکاتور در اصل توسط جی.ولز وایلدر جونیور توسعه داده شد و در کتاب اصلی او در سال 1978، “مفاهیم جدید” معرفی شد.

در سیستم های معاملاتی فنی.” 1

تفسیر سنتی و استفاده از RSI این است که مقادیر 70 یا بالاتر نشان می‌دهد.

که یک اوراق بهادار در حال خرید بیش از حد یا ارزش‌گذاری بیش از حد است.

و ممکن است برای یک روند معکوس یا عقب‌نشینی اصلاحی قیمت آماده شود.

قرائت RSI 30 یا کمتر نشان دهنده شرایط فروش بیش از حد یا کم ارزش است.

 

فرمول RSI

RSI با یک محاسبه دو قسمتی محاسبه می شود که با فرمول زیر شروع می شود:

میانگین سود یا زیان مورد استفاده در محاسبه، میانگین درصد سود یا زیان در طول دوره بازگشت است.

 فرمول از یک مقدار مثبت برای ضرر متوسط ​​استفاده می کند.

 دوره‌های با زیان قیمت در محاسبات میانگین سود و دوره‌هایی که افزایش قیمت‌ها برای محاسبه ضرر متوسط ​​صفر محاسبه می‌شوند.

استاندارد استفاده از 14 دوره برای محاسبه مقدار اولیه RSI است. به عنوان مثال، تصور کنید که بازار در هفت روز از 14 روز گذشته با افزایش میانگین 1 درصد بسته شده است. هفت روز باقیمانده، همه با کاهش متوسط ​​0.8-% پایین تر بسته شدند.

محاسبه برای بخش اول RSI شبیه محاسبه گسترده زیر است:

هنگامی که 14 دوره داده در دسترس است، بخش دوم فرمول RSI را می توان محاسبه کرد. مرحله دوم محاسبه نتایج را هموار می کند.

 

محاسبه RSI

با استفاده از فرمول های بالا، RSI را می توان محاسبه کرد، جایی که خط RSI را می توان در زیر نمودار قیمت دارایی رسم کرد.

RSI با افزایش تعداد و اندازه بسته های مثبت افزایش می یابد و با افزایش تعداد و اندازه زیان ها کاهش می یابد.

بخش دوم محاسبه نتیجه را هموار می کند، بنابراین RSI در یک بازار پر روند فقط به 100 یا 0 نزدیک می شود .

همانطور که در نمودار بالا می بینید، اندیکاتور RSI می تواند برای مدت طولانی در منطقه ای که بیش از حد خرید شده باقی بماند.

در حالی که سهام در روند صعودی است. هنگامی که سهام در روند نزولی قرار دارد .

این اندیکاتور ممکن است برای مدت طولانی در قلمرو فروش بیش از حد باقی بماند .

این می تواند برای تحلیلگران جدید گیج کننده باشد، اما یادگیری استفاده از اندیکاتور در چارچوب روند غالب این مسائل را روشن می کند.

 

RSI به شما چه می گوید؟

روند اولیه سهام یا دارایی ابزار مهمی برای اطمینان از درک صحیح قرائت شاخص است.

 به عنوان مثال، تکنسین معروف بازار، کنستانس براون، CMT، این ایده را ترویج کرده است.

که افزایش فروش در RSI در یک روند صعودی به احتمال زیاد بسیار بیشتر از 30٪ است.

و اینکه افزایش خرید در RSI در طول یک روند نزولی بسیار کمتر از قیمت است.

سطح 70 درصد 2

همانطور که در نمودار زیر می بینید، در طول یک روند نزولی، RSI نزدیک به سطح 50% به جای 70% به اوج خود می رسد .

که می تواند توسط سرمایه گذاران برای نشان دادن مطمئن تر شرایط نزولی استفاده شود.

بسیاری از سرمایه گذاران برای شناسایی بهتر افراط ها، یک خط روند افقی بین سطوح 30 تا 70 درصد اعمال می کنند.

زمانی که قیمت سهام یا دارایی در کانال افقی بلندمدت قرار دارد، معمولاً تغییر سطوح خرید یا فروش بیش از حد ضروری نیست.

یک مفهوم مرتبط با استفاده از سطوح اضافه خرید یا فروش بیش از حد متناسب با روند، تمرکز بر سیگنال‌های تجاری و تکنیک‌هایی است که با روند مطابقت دارند.

به عبارت دیگر، استفاده از سیگنال‌های صعودی زمانی که قیمت در روند صعودی است .

و سیگنال‌های نزولی زمانی که یک سهم در روند نزولی قرار دارد.

به جلوگیری از هشدارهای نادرست زیادی که RSI می‌تواند ایجاد کند، کمک می‌کند.

 

تفسیر محدوده RSI و RSI

به طور کلی، زمانی که RSI از سطح مرجع 30 افقی فراتر می رود، یک علامت صعودی است .

و زمانی که به زیر سطح مرجع 70 افقی می لغزد، یک علامت نزولی است.

 به عبارت دیگر، می توان تفسیر کرد که مقادیر RSI 70 یا بالاتر نشان می دهد .

که یک اوراق بهادار در حال خرید بیش از حد یا  ارزش گذاری بیش از حد  است.

و ممکن است برای یک روند  معکوس  یا عقب نشینی اصلاحی قیمت  آماده شود.

قرائت RSI 30 یا کمتر نشان دهنده شرایط فروش بیش از حد یا کم ارزش است.

در طول روندها، قرائت های RSI ممکن است در یک باند یا محدوده قرار گیرند.

در طول یک روند صعودی، RSI تمایل دارد بالای 30 بماند و اغلب باید به 70 برسد.

در طول یک روند نزولی، به ندرت دیده می شود که RSI از 70 تجاوز کند و این اندیکاتور اغلب به 30 یا کمتر می رسد.

 این دستورالعمل‌ها می‌توانند به تعیین قدرت روند و شناسایی معکوس‌های بالقوه کمک کنند.

به عنوان مثال، اگر RSI نتواند در چند نوسان متوالی قیمت در طول یک روند صعودی به 70 برسد.

اما سپس به زیر 30 برسد، روند ضعیف شده و ممکن است معکوس شود.

برعکس برای یک روند نزولی صادق است. اگر روند نزولی نتواند به 30 یا کمتر برسد.

و سپس به بالای 70 صعود کند، این روند نزولی ضعیف شده و ممکن است به سمت صعودی معکوس شود.

خطوط روند و میانگین های متحرک ابزارهای مفیدی هستند که در هنگام استفاده از RSI در این راه باید لحاظ شوند.

 

نمونه ای از واگرایی های RSI

یک واگرایی صعودی زمانی رخ می دهد که RSI یک قرائت بیش از حد فروش ایجاد می کند.

و به دنبال آن یک پایین تر بالاتر که به همان نسبت با پایین ترین قیمت قیمت مطابقت دارد، ایجاد می کند.

این نشان‌دهنده افزایش حرکت صعودی است و می‌توان از شکست بالای قلمرو فروش بیش از حد برای ایجاد یک موقعیت خرید جدید استفاده کرد .

واگرایی نزولی زمانی اتفاق می‌افتد که RSI یک قرائت اضافه خرید و به دنبال آن یک بالاترین پایین‌تر ایجاد می‌کند که با بالاترین قیمت‌های مربوطه مطابقت دارد.

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، زمانی که RSI پایین‌ترین سطح را تشکیل می‌دهد و قیمت پایین‌ترین حد را تشکیل می‌دهد.

یک واگرایی صعودی شناسایی شد. این یک سیگنال معتبر بود، اما زمانی که یک سهام در یک روند بلندمدت پایدار است، واگرایی ها نادر است.

استفاده از خوانش های قابل انعطاف اشباع فروش یا خرید بیش از حد به شناسایی سیگنال های بالقوه بیشتر کمک می کند.

 

نمونه ای از رد کردن نوسان RSI

یکی دیگر از تکنیک های معاملاتی، رفتار RSI را در هنگام خروج مجدد از محدوده خرید یا فروش بیش از حد مورد بررسی قرار می دهد.

 این سیگنال “رد نوسان” صعودی نامیده می شود و دارای چهار بخش است:

1. مقدار RSI در محدوده فروش بیش از حد قرار می گیرد.
2. RSI به بالای 30 درصد می رسد.
3. RSI یک افت دیگر را بدون بازگشت به قلمروی بیش از حد فروش ایجاد می کند.
4. سپس RSI بالاترین سطح اخیر خود را می شکند.

همانطور که در نمودار زیر می بینید، اندیکاتور RSI بیش از حد فروخته شد، تا 30٪ شکست خورد.

و پایین ترین سطح رد را تشکیل داد که سیگنال را در هنگام برگشت به بالاتر، تحریک کرد.

استفاده از RSI در این روش بسیار شبیه ترسیم خطوط روند روی نمودار قیمت است.

مانند واگرایی ها، یک نسخه نزولی از سیگنال رد نوسان وجود دارد که شبیه تصویر آینه ای از نسخه صعودی است.

رد نوسان نزولی نیز دارای چهار بخش است:

1. مقدار RSI به منطقه ای که بیش از حد خرید است افزایش می یابد.
2. RSI به زیر 70 درصد می رسد.
3. RSI بدون بازگشت به منطقه ای که بیش از حد خرید شده است، بالاترین سطح دیگری را تشکیل می دهد.
4. سپس RSI پایین ترین سطح اخیر خود را می شکند.

نمودار زیر سیگنال رد نوسان نزولی را نشان می دهد.

مانند بسیاری از تکنیک‌های معاملاتی، این سیگنال زمانی قابل اعتمادتر خواهد بود که با روند بلندمدت غالب مطابقت داشته باشد.

 سیگنال های نزولی در طول روندهای نزولی کمتر احتمال دارد که آلارم های کاذب ایجاد کنند.

 

تفاوت بین RSI و MACD

واگرایی میانگین متحرک همگرایی ( MACD) یکی دیگر از شاخص های حرکت پیروی از روند است.

که رابطه بین دو میانگین متحرک قیمت اوراق بهادار را نشان می دهد.

MACD با کم کردن  میانگین متحرک نمایی 26 دوره ای  (EMA) از EMA 12 دوره ای محاسبه می شود.

 نتیجه آن محاسبه خط MACD است.

سپس یک EMA نه روزه MACD به نام “خط سیگنال” در بالای خط MACD رسم می شود.

که می تواند به عنوان یک محرک برای سیگنال های خرید و فروش عمل کند.

معامله گران ممکن است زمانی که MACD از خط سیگنال خود عبور می کند.

اوراق بهادار را بخرند و زمانی که MACD از خط سیگنال عبور می کند، اوراق بهادار را بفروشند.

RSI برای نشان دادن اینکه آیا اوراق بهادار بیش از حد خرید شده است یا بیش از حد فروش در رابطه با سطوح قیمت اخیر طراحی شده است.

RSI با استفاده از میانگین سود و زیان قیمت در یک دوره زمانی معین محاسبه می شود.

 دوره زمانی پیش فرض 14 دوره است که مقادیر آن از 0 تا 100 محدود شده است.

MACD رابطه بین دو EMA را اندازه گیری می کند، در حالی که RSI تغییر قیمت را در رابطه با اوج و پایین قیمت اخیر اندازه گیری می کند.

 این دو شاخص اغلب با هم استفاده می شوند تا   تصویر فنی کامل تری از یک بازار به تحلیلگران ارائه دهند.

این شاخص ها هر دو میزان حرکت یک دارایی را اندازه گیری می کنند.

با این حال، آنها عوامل مختلفی را اندازه گیری می کنند، بنابراین گاهی اوقات نشانه های متناقضی را ارائه می دهند.

 به عنوان مثال، RSI ممکن است برای یک دوره زمانی ثابت، بالاتر از 70 را نشان دهد.

که نشان می دهد امنیت  بیش از حد  به سمت خرید افزایش یافته است.

در همان زمان، MACD می تواند نشان دهد که شتاب خرید همچنان برای امنیت در حال افزایش است.

هر یک از این اندیکاتورها ممکن است با نشان دادن واگرایی از قیمت، تغییر روند آتی را نشان دهد.

(قیمت همچنان بالاتر می رود در حالی که اندیکاتور پایین تر می شود یا برعکس).

 

محدودیت های RSI

RSI حرکت صعودی و نزولی قیمت را مقایسه می کند و نتایج را در یک نوسانگر نمایش می دهد که می تواند در زیر نمودار قیمت قرار گیرد.

مانند بسیاری از اندیکاتورهای فنی، سیگنال های آن زمانی قابل اعتماد هستند که با روند بلندمدت مطابقت داشته باشند.

سیگنال‌های برگشت واقعی نادر هستند و جدا کردن آنها از آلارم‌های کاذب دشوار است.

برای مثال، یک مثبت کاذب، یک متقاطع صعودی و به دنبال آن کاهش ناگهانی سهام است.

منفی کاذب وضعیتی است که در آن یک متقاطع نزولی وجود داشته باشد، اما سهام ناگهان به سمت بالا شتاب گرفت.

از آنجایی که این اندیکاتور حرکت حرکتی را نشان می‌دهد، زمانی که دارایی دارای شتاب قابل توجهی در هر جهت باشد.

می‌تواند برای مدت طولانی بیش از حد خرید یا بیش‌فروش باقی بماند.

بنابراین، RSI در بازارهای نوسانی که قیمت دارایی متناوب بین حرکات صعودی و نزولی است، بسیار مفید است.